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【AI线】：拓维信息一字是核心带动，剑桥科技替代鸿博股份、金桥信息维持老核心的体面，影视-金逸影视，教育-盛通股份，游戏传媒-电广传媒、浙数文化，算力-华胜天成，光模块-华西股份，代理商-宁夏建材等，国资数据中心-云赛智联，营销（元宇宙）-宣亚国际，边缘-智微智能，华为活跃标-常山北明。

这些放在一起会感觉AI还是很热闹，但要是分开看就能发现每个方向基本只给一个涨停名额，拓维信息代表的华为和剑桥科技代表的光模块龙头方向多一个名额。再看这些方向中其他个股基本表现平平。这样的状态已经持续很久，AI大板块内部确定性集中的同时稳定性在下降，上周确定性在鸿博股份、金桥信息，这周确定性在拓维信息。世纪华通、读者传媒、人/民/网这样的周五第二梯队都得不到稳定的溢价回报可以反应AI板块稳定性的下降。

AI 板块到现在沾边的少说也有500只，每周都会跑出1-2只牛股，但泯然众股的在大多数。在缺乏广泛利好预期下整体板块的稳定性向少数股的确定性让位。要做只能做确定性的龙头，拓维信息今天加速并且持续向外发酵华为概念是对自身的加强。但要注意鸿博股份的大哥是英伟达，6板是板块标尺，明天拓维信息接力的性价比会下降。另外汽车板块对AI板块的压制也要留意，后面再说。

【汽车线】：上海物贸6板，标尺在杭州热电的9板，威龙股份以及之前未能成功的京投发展、江苏华辰，非AI板块的高标一直在挑战AI板块，不断从AI线汲取热度，这也是AI线似强实际已经长期处在次强地位的标志。

上海物贸与特斯拉中西合力将汽车板块高潮继续，周五下午汽车实际上热度没能延续，今天属于强中加强。上午联明股份、跃岭股份、迪生力、金钟股份合力把黄袍披上上海物贸，成功打造完整的汽车出海概念队形。泰祥股份打开跟风梯队空间、文灿股份、瑞泰股份、亚通精工、岱美股份、联合精密、合力科技、三花智控、博骏科技依次助攻，中间还有自动驾驶德赛西威、兴民智通、天迈科技、华阳集团、路畅科技、北方股份、伯特利、巨星科技分支发酵。整个汽车板块「出海+智能驾驶」概念故事梯队都完成了打造。

看明天上海物贸是否能高举高打，超越杭州热电了。后排梯队应该会有比较广泛的1晋2，但要说选出来不容易，同质化比较严重，看各自的熟悉度了，一晚上要是把这接近20只股搞清楚还真挺不容易的，确定性还是在上海物贸。有个出海比例小表格，可以做参考用，但不是决定性作用，不贴了。

综合来看，AI 板块确实缺乏一些能够掀起高潮的消息了，大概就分成了两个走法，一类是业绩受益预期如光模块主动走趋势路线；一类就是鸿博股份、金桥信息、拓维信息，转势点辨识度连板模式。对产业业绩释放研究深的前者更合适，我自己更倾向于做后者，看个人能力便好了。

非AI板块不断找各种理由题材进行突破，这一点还会持续，杭州热电-京投发展-上海物贸这样的【个股连板-梯队建设-板块高潮】模式要重点关注。

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